- SG Forge wird den ersten EU-regulierten, von Banken ausgegebenen Dollar-Stablecoin für Institutionen auf Ethereum einführen.
- Der Dollar-Stablecoin der Société Générale zielt auf einen 250 Milliarden Dollar-Markt und erfüllt die EU-Anforderungen für elektronisches Geld.
SG Forge, der Blockchain-Abteilung der Société Générale, plant die Einführung eines Dollar-gekoppelten Stablecoins auf Ethereum. Wa wäre ein historischer Schritt. Der Token ist für institutionelle Anleger in der EU bestimmt.
Die Société Générale ist die erste globale Bank, die einen Dollar-Stablecoin auf einer öffentlichen Blockchain herausgibt. Der Stablecoin ist für den 250-Milliarden Dollar schweren Stablecoin-Markt bestimmt, auf dem auch Krypto-Unternehmen wie Circle und Tether vertreten sind.
SG Forges Dollar-Stablecoin für Institutionen
Der Stablecoin von SG Forge zielt auf den wachsenden Bedarf an regulierter digitaler Dollar-Liquidität in der EU. Quellen zufolge wird der Token, der zunächst auf Ethereum eingeführt wurde, auf andere Blockchains wie Solana ausgeweitet. Institutionelle Anleger erhalten eine konforme Möglichkeit, auf tokenisierte Vermögenswerte zuzugreifen, die durch die E-Geld-Lizenz von SG Forge nach EU-Recht unterstützt wird.
Der Stablecoin verfügt über Dollarreserven für alle ausgegebenen Token und ist vollständig EU-reguliert. Dies folgt auf den 2023 von SG Forge eingeführten EUR CoinVertible (EURCV), einen an den Euro gekoppelten Stablecoin mit 40 Millionen Euro im Umlauf. Der EURCV hat gezeigt, dass SG Forge in der Lage ist, regulierte digitale Vermögenswerte zu verwalten, aber es ist ein kleiner Akteur auf dem Euro-Stablecoin-Markt.
EU-Verordnungen prägen die Stablecoin-Landschaft
Die EU-Verordnung über Märkte für Krypto-Assets verlangt, dass Stablecoin-Emittenten über solide Rücklagen verfügen und lizenziert sein müssen. Die MiCA-Konformität von SG Forge verschafft dem Unternehmen einen Vorteil bei der Konsolidierung der Euro-Stablecoins im Wert von 300 Millionen Euro. Der Dollar-Stablecoin-Markt, der von USDC und USDT mit einem Wert von über 200 Mrd $ dominiert wird, ist eine große Chance für SG Forge.
Im Gegensatz zu JPMorgans JPM Coin, der auf einer privaten Blockchain für den internen Gebrauch läuft, liegt der Stablecoin von SG Forge auf einer öffentlichen Blockchain. Der regulierte Ansatz von SG Forge unterscheidet sich von Nicht-Bank Emittenten wie Tether, was für Institutionen, die auf Compliance achten, interessant ist.
Banken und Fintechs treiben die Einführung von Stablecoin voran
Die Akzeptanz von Stablecoin steigt in dem Maße, wie Finanzinstitute digitale Dollars in Mainstream-Systeme integrieren. VISA, MasterCard und Stripe bieten jetzt Stablecoin-basierte Dienste an, und die Nachfrage steigt. In den USA signalisiert der vorgeschlagene GENIUS Act regulatorische Unterstützung für Stablecoins mit strenger Rücklagenunterlegung.
Auch europäische Banken steigen in den Kryptomarkt ein. Wie CNF berichtete, planen über 50 EU-Banken, dieses Jahr noch Krypto-Handelsdienste anzubieten. So arbeitet beispielsweise Garanti BBVA Kripto, eine Tochtergesellschaft der spanischen BBVA, mit Bit2Me zusammen, um in den Kryptohandel einzusteigen, und der Sektor wächst.
Der Dollar-Stablecoin von SG Forge wird es der Société Générale ermöglichen, EU-Marktanteile zu erobern. Citi geht davon aus, dass der globale Stablecoin-Markt bis 2030 3,7 Billionen Dollar erreichen wird. Digitale Dollars spielen eine wachsende Rolle bei grenzüberschreitenden Zahlungen und der Abwicklung von Token-basierten Vermögenswerten. Nach Schätzungen von Citi dominieren Stablecoins, insbesondere an den Dollar gekoppelte Token, 90% des Marktes.
Die Einführung entspricht dem allgemeinen Trend, da Fintechs wie Stripe Stablecoin-Plattformen erwerben und auch Meta/Google Stablecoin-Strategien erforscht. Native Kryptoanbieter wie Ripple und Chainlink bemühen sich ebenfalls um die Einhaltung von Vorschriften im Vorfeld möglicher US-Gesetze wie dem GENIUS Act. Ethereum und Solana sind die wichtigsten Plattformen für die Einführung institutioneller Stablecoins. Projekte wie der von Trump unterstützte WLFI USD1 Stablecoin nutzen Ethereum.
Der Stablecoin von SG Forge ist auf die institutionelle Nutzung beschränkt und wird der erste Stablecoin auf dem Dollar-Markt der EU sein. Zwar hat das Unternehmen sein Know-how bereits mit EURCV unter Beweis gestellt, doch der Dollar-Stablecoin ist ein viel größerer und wettbewerbsintensiverer Markt.