Die aktuellen On-Chain-Dynamiken von Bitcoin deuten auf ein bullisches Szenario hin. Vergangene Woche verzeichnete die Kryptowährung eine entschiedene Aufwärtsbewegung und handelt derzeit zwischen 67.500 und 70.000 USD.
Investoren hoffen auf einen anhaltenden Aufwärtstrend und ein neues Allzeithoch. Der Rückgang des Verkaufsdrucks kombiniert mit bescheidenen, aber stetigen Kapitalzuflüssen, lässt dieses Szenario sogar realistisch erscheinen.
Technische Aussichten für Bitcoin
Der Bitcoin Kurs hat Unterstützung an der roten absteigenden Trendlinie gefunden, was auf Gewinnmitnahmen hindeutet. Der Preis scheint bereit zu sein, die tägliche Ichimoku-Wolke zu testen, die eine wichtige Unterstützungsebene darstellen würde.
Falls der Preis unter die Wolke fällt, könnte sich die Stimmung neutralisieren, und der Kurs in Richtung 64.000 USD fallen (Rote Tenkan-Linie).
BTC/USDT (1D). Quelle: TradingView
Untersuchung wichtiger Bitcoin On-Chain Metriken
Während Bullenmärkten verkaufen Langzeithalter normalerweise einen Teil ihrer Bitcoin, wenn die Preise steigen. Dieses Muster war von Anfang 2024 bis April erkennbar, mit signifikanten Rückgängen im Angebot, das zuletzt vor mehr als einem Jahr und zwei Jahren aktiv war.
Das in UTXOs (unverbrauchten Transaktionsausgängen) gehaltene, über drei Jahre alte Angebot steigt jedoch weiter an, was auf eine langfristig bullische Stimmung hindeutet. Mehr als die Hälfte des gesamten BTC-Angebots hat sich seit über einem Jahr nicht auf der Blockchain bewegt – ein Zeichen für starke Überzeugung seitens der Halter.
LTH Inactivity Spectrum. Quelle: CryptoQuant
Mit der Erholung des Preises von der Korrektur bei 56.000 USD ist zu beobachten, dass diese Gruppe den Abverkauf ihrer Bitcoin eingestellt hat. Dies betrifft sowohl die Halter von mindestens einjährigen als auch die von mindestens zweijährigen BTC Beständen, was auf eine Verschiebung hin zum Halten statt Abverkaufen hindeutet.
Verständnis der On-Chain Unterstützung und Widerstand von Bitcoin mit dem URPD
Die URPD-Metrik (Unspent Realized Price Distribution) bietet wertvolle Einblicke, wo Bitcoin zu verschiedenen Preisniveaus gehalten wird. Man kann es sich als eine Karte vorstellen, die zeigt, zu welchen Kursen die meisten Menschen ihre BTC gekauft haben.
Ein bedeutender Teil aller zirkulierenden Bitcoin wurde innerhalb des aktuellen Handelsbereichs von 67.500 bis 70.000 USD gekauft. Genau genommen befinden sich 6 Prozent des gesamten Bitcoin Angebots in diesem Bereich. Diese Konzentration zeigt, dass viele Käufer die Kryptowährung zu diesen Preisen erworben haben.
Wahrscheinlich werden diese Halter ihre Positionen beibehalten, anstatt schnell zu verkaufen, was eine robuste Unterstützungsebene schafft, die scharfe Preisrückgänge verhindert.
Nur 1,1 Prozent des gesamten Angebots überschreitet das Preisniveau von 70.000 USD. Dieser kleine Prozentsatz deutet darauf hin, dass sehr wenige Personen BTC zu höheren Kursen als dem heutigen Preis gekauft haben. Folglich gibt es nicht viele Verkäufer, die darauf aus sind, ihre Bitcoin Coins zu verkaufen, da sie entweder Verluste erleiden oder gerade ihren Einsatz erreichen würden.
Dieser Mangel an Verkaufsdruck über dem aktuellen Preis schafft eine günstige Umgebung für mögliche Aufwärtsbewegungen, da es weniger Widerstand durch Gewinnmitnahmen gibt.
Bitcoin URPD. Quelle: Glassnode
Mögliche strategische Optionen
Diese Konstellation ist eine gute Nachricht für Bitcoin, denn sie deutet zwei Dinge an:
Starke Unterstützung: Die große Menge an Bitcoin, die knapp unter dem aktuellen Preis gehalten wird, senkt das Risiko deutlich. Sollte der Preis fallen, werden wahrscheinlich viele Käufer einspringen und mehr kaufen. Schließlich haben sie bereits bewiesen, dass sie diese Preisregion als attraktiv erachten.
Spielraum für Wachstum: Da nur sehr wenig BTC über dem aktuellen Preis gehalten wird, gibt es nicht viele Halter, die schnell verkaufen möchten. Dies bedeutet, dass, wenn mehr Entitäten mit dem Kauf von Bitcoin beginnen, der Kurs schnell auf 73.000 USD steigen könnte, da es wenig Widerstand von Verkäufern gibt.
Trotz der bullischen Signale sollten Investoren auch auf eine mögliche Preisumkehr vorbereitet sein. Wenn Bitcoin unter die tägliche Ichimoku-Wolke fällt, könnte sich die Stimmung neutralisieren, und der Preis könnte sich in Richtung 64.000 USD bewegen.
Es ist wesentlich, eine Risikomanagementstrategie zu haben, um solche Szenarien zu bewältigen, einschließlich der Festlegung von Stop-Loss-Orders und der Bereitschaft, Positionen entsprechend anzupassen.